Hipotecas al alza
Los préstamos para la compra de vivienda encadenan 11 meses de subidas y están muy cerca de recuperar los niveles previos a la pandemia.
La firma de préstamos para comprar una vivienda aumentó en enero pasado el 29,4% con respecto al primer mes de 2021, una señal más de que la actividad económica sigue dejando atrás la pesadilla de la pandemia. Según datos recopilados por el Instituto Nacional de Estadística (INE), en enero se firmaron 36.185 hipotecas, aún por debajo de las casi 40.000 registradas en el primer mes de 2020, justo antes de la irrupción del SARS-CoV-2 en España.
El importe medio de los créditos se incrementó hasta los 141.427 euros, el 9,5% más que el año pasado, y el capital prestado alcanzó su nivel más alto en un mes de enero desde 2011: 5.117,5 millones de euros, un 41,7% por encima del correspondiente al primer mes del año pasado. Son muestras claras de la fuerte subida experimentada por los precios de la vivienda durante el pasado ejercicio y de que el ánimo de los consumidores está volviendo a la normalidad.
Mientras tanto, el euríbor a 12 meses, que sirve como referencia para calcular el interés de los préstamos hipotecarios de interés variable, continúa la escalada iniciada a principios de año y a mediados de abril entró en terreno positivo (el 0,05% el 12 de abril) tras casi seis años por debajo de cero (véase el gráfico). Ello significa que quienes revisen próximamente sus hipotecas van a ver cómo se encarecen sus cuotas mensuales. Para una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años, con un interés del euríbor más 1 punto, podría suponer un incremento de 15 euros al mes (180 al año).
El euríbor ha subido prácticamente medio punto en apenas tres meses y medio, pues comenzó el año en el -0,5%. La mayoría de los expertos vaticinan que va a seguir haciéndolo por la previsible subida del precio del dinero a cargo del Banco Central Europeo (BCE) en el segundo semestre del año. Ante esa posibilidad, los bancos ya están subiendo los tipos de interés de los préstamos que se conceden entre ellos, lo que, a su vez ,presiona al alza al euríbor.
El efecto de la inflación
Más del 75% de los créditos hipotecarios en vigor en España tienen tipos de interés variable. Cuatro millones de hogares están acogidos a esas condiciones y el saldo vivo de los préstamos asciende a un total de 400.000 millones de euros. Sin embargo, el fuerte rebrote de la inflación y las buenas condiciones ofrecidas por los bancos han llevado a muchas familias a endeudarse a tipo fijo. Más del 70% de los firmantes de nuevas hipotecas en enero eligieron esa opción, el porcentaje más alto registrado por el INE en la historia. El tipo de interés medio de inicio para los préstamos hipotecarios fue del 2,54% (el 2,21% para las de tipo variable y el 2,69% para las de tipo fijo), con un plazo medio de 24 años.
La gran mayoría de los compradores optan por un tipo de interés fijo
La subida del euríbor aumenta las cuotas de los hipotecados
La tendencia favorable al tipo fijo, sin embargo, ha comenzado a cambiar. Para adaptarse a la subida del euríbor, las entidades bancarias han comenzado a rebajar los tipos variables y, al mismo tiempo, han empezado a endurecer las condiciones del tipo de interés fijo. Este giro podría llevar a nuevos clientes a optar por un tipo variable, pero quienes lo hagan deben tener en cuenta que si el euríbor continúa subiendo, el tipo de interés de su hipoteca también lo hará, por lo que podría acabar pagando más dinero que si hubiera elegido un tipo fijo.
La incertidumbre generada por la vertiginosa subida de la inflación y la guerra en Ucrania hace difícil vaticinar la evolución del mercado de la vivienda, que ha experimentado alzas de precios significativas tras la crisis del coronavirus. Todo va a depender de si el conflicto se prolonga o se agrava y de si la Unión Europea decide, finalmente, dejar de comprar gas y petróleo a Rusia, lo que ralentizaría el ritmo de la recuperación económica en los Veintisiete.
