Tributación de las empresas, un gran reto
Ingresos: Los países del Sur están muy castigados por el fraude fiscal de las multinacionales.
Trabajadores en una fábrica china de accesorios informáticos. FOTO: DMITRI KALINOVSKI
La Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (CNUCED) acaba de publicar un estudio que subraya hasta qué punto los países del Sur dependen de la tributación de las empresas para sus ingresos fiscales. Y cómo son víctimas de las prácticas dudosas de las multinacionales.
La imposición sobre los beneficios de las empresas representa el 20% de los ingresos fiscales de los países del Sur, o el equivalente del 4% de su PIB. En ambos casos, el doble de lo que representa para los países del Norte. Si lo ampliamos al total de los ingresos fiscales procedentes de las compañías (impuestos sobre beneficios, cotizaciones sociales, royalties...), en el Sur equivale a aproximadamente a la mitad de los ingresos fiscales, frente a un tercio en el Norte.
Dada la escasa legitimidad política del impuesto sobre la renta, los países con bajo nivel de desarrollo dependen en gran medida de su capacidad de gravar a las empresas. Limitándonos a las filiales de las sociedades extranjeras afincadas en el Sur, éstas proporcionan alrededor de 730.000 millones de dólares anuales de ingresos fiscales; es decir, el 10% del total (14% en África, 9% en América Latina, 10% en Asia).
LAS PRÁCTICAS DUDOSAS DE LAS MULTINACIONALES
Pero estas cifras corresponden únicamente a los impuestos pagados, pues las firmas hacen todo lo posible para reducir al mínimo sus impuestos.
Según la CNUCED, debido a prácticas fiscales dudosas, las multinacionales logran transferir anualmente a paraísos fiscales 450.000 millones de dólares de sus beneficios, dinero que no tributa. Sobre la base de un tipo medio de imposición del 20%, la CNUCED llega a la conclusión de que el Sur pierde un mínimo de 90.000 millones de dólares en ingresos fiscales.
Un análisis detallado de los stocks de inversiones directas en el Sur lo confirma: aproximadamente el 30% procede de paraísos fiscales o de sociedades pantalla. En cuanto al análisis de los flujos de inversión, muestra que el porcentaje de esas inversiones fiscalmente dudosas ha pasado del 19% de media en el período 2001-2005 al 27% en los años 2008-2012.
Ahora que el G20 intenta redactar de nuevo las normas fiscales de las actividades internacionales de las firmas, el caso de los países del Sur merece una atención especial dada su gran dependencia de su capacidad de lograr que las empresas, en especial las filiales de las multinacionales, paguen su contribución fiscal.
ESTUDIO DEL FMI
Poca inversión productiva
La escasez de la inversión productiva en los grandes países industrializados se explica esencialmente por la poca demanda, según el Fondo Monetario Internacional (FMI). Esto es perfectamente válido en el caso de Francia, Alemania, Japón y Estados Unidos. En el de los países europeos de la periferia, hay que añadir otras dos razones: la falta de financiación de la inversión y el peso de la incertidumbre sobre las políticas económicas que se han llevado a cabo. Frente a esta situación, el Fondo Monetario Internacional defiende que los bancos centrales deben mantener la política de tipos de interés bajos. También pide que Estados Unidos aumente la inversión pública en infraestructuras.
Consúltese en: www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2015/01/pdf/c4.pdf
